制造业的博弈，从来不是单企的产能比拼，而是全链的协同决胜。

    一批链主企业“顶天立地”，大量上下游中小企业“铺天盖地”，共同构成广东制造业高质量发展的厚实家底。

    但走进产业链一线，普遍存在的现实难题“堵住”了产业链畅顺运转：链主企业信用强、授信足、融资稳，但链上中小企业往往轻资产、缺抵押、信用弱。订单来了，备货要钱；货交了，回款要等；票据在手，周转仍慢……产业链末梢的堵点沿着链条层层传导，最终不仅影响中小企业扩产备货，也可能影响链主企业订单交付和整条产业链运转效率。

    产业链上的中小企业，如何把真实订单、交易流水、纳税数据、与链主企业的长期合作关系，转化为可获得的融资信用？链主企业的信用，如何顺着交易关系传导到链上企业？金融又如何从服务“一家企业”，转向服务“一条链”“一个群”？

    围绕产业链金融的诸多问题，建设银行广东省分行在“善建智造”综合金融服务体系下给出了新的回应——将产业链条作为重点服务场景，推动金融服务从“单点授信、单户服务”转向“一链一方案、一户一策略”，从看单个企业资产资质，转向看真实交易、订单关系、链主信用和产业生态，围绕支付、采购、订单、存货、仓单、产业集群等不同场景，配置e信通、e订通、e销通、集群快贷等工具，推动核心企业信用、真实交易背景和产业集群数据转化为链上企业可获得的金融资源。

    信用固链

    穿透堵点提速资金流转

    产业链金融的难点，不只在于识别企业需求，也在于能否在真实交易发生时快速响应。

    对头部制造企业和消费品企业来说，供应链条长、合作主体多、交易频次高，资金需求嵌入采购、销售、结算、票据、渠道协同等具体经营场景之中。企业需要的，也不只是临时申请一笔资金，而是一套能够提前配置、随需启用、快速落地的供应链金融服务。

    王老吉大健康，正是观察这一变化的样本。作为中国饮料市场的领军品牌之一，王老吉公司主要经营红罐、红瓶系列凉茶产品以及刺柠吉天然高维C饮料等产品，具有较强的品牌价值优势和产品竞争力。这样的链主企业，有大量真实交易场景，对供应链金融服务的效率和协同性提出了更高要求。

    围绕王老吉公司的供应链金融需求，建行广州荔湾支行并不是等企业提出需求后才临时响应，而是仔细梳理客户模式，敏锐察觉客户对金融产品价格、效率及便利性要求极高，通过与客户、省分行以及广州分行相关部门多次打磨方案，实现线上供应链模式单天开票及贴现，满足业务时效和便利性要求。最终建行通过王老吉公司供应链“e销通”投放5亿元，金融服务从“被动等待”转向“前置蓄能”。

    对产业链金融而言，效率本身就是竞争力。链主企业信用越强、交易场景越丰富，越需要金融机构具备前置识别、快速协同和线上化落地能力。

    在“善建智造”产业链条服务方案中，建行广东省分行提出立足产业链全流程，贴合融合发展的场景特征，实行“一链一方案、一户一策略”。通过“e销通”等工具，建行将核心企业的品牌信用、交易基础和供应链场景转化为可快速调用的金融服务能力，推动金融活水沿着真实交易流动。

    协同强链

    激活新能源配套全链效能

    新能源汽车产业，是观察产业链金融的一个重要窗口。

    这一产业迭代迅速、订单节奏紧凑、配套精度要求高，是典型的“链主牵引、全链联动”赛道。从零部件配套到整车量产，全链条产能稳步爬坡、订单如期交付的前提，是上下游资金链路的畅通无阻。

    但大量新能源汽车配套企业却卡在了融资关口：它们轻资产，缺少不动产抵押物，难以通过传统信贷渠道获得资金。

    如何识别企业的链上价值，把订单与产业地位转化为可落地的融资信用，正是产业链金融的破题核心。

    佛山佐尔汽车部件有限公司提供了一个观察的样本。佐尔汽车部件长期专注新能源汽车关键零部件研发制造，与比亚迪、广汽等头部整车制造商建立了超过十年的稳固合作关系，是区域新能源汽车产业集群的重要一环。伴随新能源产能持续扩容，链主订单稳步增长，企业需同步扩产备货，但长账期占压了大量流动资金，配套升级节奏一度滞后于链主发展速度。

    更棘手的是，企业长期采用租赁厂房模式经营，轻资产属性成为其获取传统银行融资、实现产能跃升的瓶颈。

    “链”位稳固、订单稳增，建行佛山市分行精准识别企业真实价值，跳出“看抵押、看资产”的传统思路，推荐基于产业链逻辑的集群快贷信用融资方案。

    在这套方案中，建行佛山市分行的风控逻辑从注重单体抵押物，转向评估产业生态信用；从依赖财务报表，转向验证长期真实经营流水、纳税记录以及与核心企业的订单合同。

    凭借在建行长达十年的稳定流水、健康纳税数据，以及与头部车企的长期合作协议，佐尔汽车部件的动态信用评估模型快速成形。建行佛山市分行在一个月内向企业提供3000万元纯信用贷款，打破困扰企业多年的融资瓶颈。

    产业链不同环节的痛点，对应着差异化的金融解法。

    在广州白云区38.6公里的“白云汽车大道”上，弘恺汽车科技深耕汽车零部件研发、生产与配套供应，聚焦新能源与混动汽车核心部件领域。随着研发投入加大、订单快速增长，企业同时面临短期运营资金周转与中长期研发投入的双重融资需求。

    建行广州白云支行依托建行票据业务优势，为企业持有的优质商业承兑汇票提供高效、低成本的线上贴现服务，资金“秒级”到账，今年以来累计为其办理贴现近340万元，结算总量近2700万元，有效加快企业回款周期，助力企业完成生产线关键升级，精准打通产业链金融堵点。

    从看主体、看资产，到看生态、看数据，金融服务正在让扎根实体经济、融入核心产业链但缺乏传统抵押物的优质中小企业获得更多发展资金，也让链主企业的供应保障体系更加稳定。

    批量补链

    激活产业集群末梢微循环

    广东制造的活力根基，藏在星罗棋布的产业园区与县域特色集群中。

    这类集群以中小微企业为主体，依托链主、园区和稳定交易生态发展，但普遍存在轻资产、授信弱、融资需求零散高频等特点。传统单企单审模式覆盖效率低、服务成本高，难以适配集群化、批量化的融资需求。

    如何实现“核定一家、服务一片”，是产业链金融向纵深发展的核心命题。

    珠海西侧黄茅海畔，华发平沙电子电器产业园内集聚PCB线路板、半导体、储能电子上下游企业，金悦宏电路、新业电子等数十家精密电子制造企业集聚发展。

    PCB行业普遍存在设备投入高、原材料备货周期长、下游回款账期久等痛点。

    建行珠海市分行跳出单一企业授信思维，深度联动金湾区工信部门、产业园运营主体，落地名单制批量对接服务模式：定期走访园区企业，同步共享投产、技改、扩产信息，打通产业扶持政策与专属金融产品双向触达通道，构建覆盖整个园区的综合金融服务生态。

    依托园区一体化服务模式，建行珠海市分行实现金融服务从单笔企业信贷向整个产业集群生态延伸。

    针对不同发展阶段的企业，建行珠海市分行分层匹配金融服务：经营增速较快、在手订单饱满的新业电子，正推进产能扩建，给予3000万元授信额度，配置2000万元供应链专项额度，重点覆盖企业上游原材料供应商，既缓解企业垫资压力，又带动上游客户协同发展；经营体量相对较小的金悦宏电路，匹配500万元科技孵化贷，依托园区科创企业扶持政策，轻量化解决企业技术迭代、生产线升级的短期资金需求。

    产业链金融不仅要服务龙头企业，也要服务园区内大量“毛细血管”式的中小企业。只有末梢微循环畅通，产业集群才能真正强韧。

    建行广东省分行围绕产业集群场景，以集群快贷专属产品为抓手，建立综合化服务体系，实现集群内中小微科技型企业批量拓客。集群快贷以产业集群整体经营和企业交易数据为授信基础，让更多集群内中小企业获得融资支持；针对特色产业集群实施“一群一策”定制化服务，采用线上+线下授信模式，对先进制造业产业集群内中型企业贷款上限可达5000万元，小微企业贷款上限可达2000万元。

    目前，建行广东省分行已将集群快贷模式推广至广东六大国家级先进制造业集群，通过批量拓客、批量审批、批量放款，实现了产业链金融的规模化落地。

    行走在广东的产业一线，建行广东省分行的产业链金融实践，完成了三重转变：评判标准从“看主体资产”转向“看交易生态”，服务范围从“服务单个企业”转向“覆盖整条链条”，产品供给从“单一信贷”转向“多元工具组合”。在此背景下，“善建智造”通过信用传导与场景化工具，让金融活水沿产业链流动，既稳链主、保交付，也激活中小企业活力，实现了稳链主、活配套、强全链的多重价值。未来，建行广东省分行将持续深化链主牵引、信用传导与集群赋能，为广东制造业高质量发展筑牢更具韧性的金融支撑。

    撰文：刘慧君 黎华联