广发证券 AI赋能焕新养老金融服务
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广发证券大厦。广发证券供图 |
“十五五”时期是我国人口老龄化从中度向重度阶段加速演进的关键五年。积极应对人口老龄化、大力发展银发经济、增进老年人福祉，需要更好地发挥金融的服务与支撑作用。
紧随国家步伐，响应政策号召，广发证券从养老服务金融、养老产业金融、养老金金融等方面发力，打造养老金融综合服务体系，助力中国和广东养老事业高质量发展。
当前，围绕居民财富管理的核心需求，广发证券在养老金融领域主动探索，积极布局保险、个养税优以及养老组合配置能力，创新构建多层次服务模式，为客户提供更为全面、专业的综合财富管理解决方案。为提升养老服务能力，广发证券依托自研大模型服务中枢，开发“AI养老智能体”——养老投顾财富规划智能应用，通过对内科技赋能一线投顾，为广大用户提供更加精准、温暖、可信赖的养老金融服务。
目标
解决行业四大痛点
养老金融，是金融“五篇大文章”的重要命题之一，直接关系到数亿人的福祉和数十万亿资产的庞大市场。
据广发证券数据，其老年客群虽只占客户总数的20%，却持有27%的金融产品，人均保有量是年轻人的1.7倍，显示出更强的财力和更旺盛的投资意愿。
同时，在证券公司买方投顾转型过程中，养老场景的重要性也日益提升。《中国基金投顾客户投资行为洞察报告2025》显示，超四成客户认为养老规划是投资的主要目的，排在需求首位；投顾业务发展应更加重视养老规划，将顾问服务引入养老场景。
券商如何通过创新赋能，进一步完善养老金融服务体系，助力养老金融高质量发展？答好这道题，第一步必须“拆解痛点”。
广发证券凭借财富管理的领先经验，梳理出养老金融投顾服务中客户需求未充分厘清、测算规划较为复杂、养老产品缺乏融合、养老服务缺乏持续性等四大行业痛点，给出了系统性、针对性、全局性的“解题方向”：
——养老投顾机构需要建设更生动贴切的养老投教体系，以丰富的工具、详尽的数据，促使客户重视并及时启动养老筹划；
——养老测算涉及对客户终身财富的分析和模拟，既需要合理判断客户的现有资产、终身收入和投资能力，也需要对未来长周期国家经济发展和全球投资环境做出合理预测；
——养老金融产品涵盖基金、保险、存款、理财等众多品种，亟须推动金融机构摆脱卖方思维，转为围绕客户终身养老需求，不断探索融合多品类养老产品的一体化解决方案；
——未来要持续提供养老服务，需要深化买方投顾转型和系统性服务及工具体系的支持。
抓手
聚焦测算环节研发智能应用
建设完善的养老金融服务体系，始终是广发证券财富管理的一个重要拼图。为了满足客户养老金融服务需求，解决一线投顾在养老场景下的服务痛点，广发证券在个人养老金业务、保险业务中，积极发挥专业投顾优势，促进长钱长投。
目标已定、路线已明，如何寻找最佳突破口？
广发证券的解题抓手，是“AI养老智能体”：聚焦养老金融中核心的规划测算环节，结合科学测算方法与大模型能力，为一线投顾打造专业好用的养老投顾工具——养老投顾财富规划智能应用。
市场上养老规划测算工具虽多，却普遍存在改进空间。广发证券认为，一方面，传统养老计算器背后的模型大多简单、固化，对用户未来收入增长的复杂情况假设往往过于理想化，导致测试结果与用户的真实体感存在差距；另一方面，通用大模型虽然展示出强大的对话和推理能力，但在养老金融这一垂直领域，由于缺乏专业的模型和训练，其输出的专业性和可靠性存疑，暂时还难以直接应用于严谨的财富规划。
因此，提升养老金融服务质量，需要更高水平、更高质量的养老规划工具。
这款“AI养老智能体”，为用户提供了条理清晰、温暖贴心的养老测算体验：广发证券研发了4大测算模型和20几项计算子模型；借助广发财富管理的核心能力、优异的金融产品选品能力，内置了5类金融产品库；细致优化用户体验，设置3大交互阶段、应用7项大模型能力。
亮点
做好大模型垂直深化
“我们在养老金融服务方面坚信久久为功，长远布局，在养老投顾财富规划智能应用中，实现了泛化理解、专业释疑、强化计算三大亮点。”广发证券财富管理部相关负责人表示。
在传统的养老测算中，应用高计算精准度的模型必须输入数十乃至上百个参数，很容易导致用户体验急剧下滑；面对只输出简单数字的测算结果，用户难以了解测算思路、评估测算准确度；尤其在建模计算方面，大模型很难找到准确的模型、做出妥当的假设，得出令人信服的测算结果。
广发证券一一攻克了这些技术难题，“AI养老智能体”在业界脱颖而出。
目前，该智能应用利用大模型的泛化能力，只需少许输入就能合理推断完整用户画像，在保证精准度的同时具有较高的灵活度；充分利用大模型的意图识别和对话能力，设计贴心的交互流程和结构化的内容框架，让用户更容易理解其中的测算逻辑。
此外，该智能应用还把核心计算模型固化，通过反复调校将计算模型和大模型充分融合，使得大模型计算能力大幅提高，达到理想的准确结果。
未来，广发证券将进一步深化买方投顾转型，持续深耕养老投顾综合金融解决方案，打造养老产品与服务矩阵、养老工具矩阵、养老投顾体系，让养老金融持续具备生命力和延展性，创造养老金融的全链路价值。
撰文：张艳
■数读
●做强养老服务金融
围绕客户“如何在众多产品中找到合适产品”的核心痛点，发挥专业投顾力量，加大适老化改造力度，为客户提供有深度、有温度的全生命周期陪伴服务。其中在关键的产品代销环节，坚持从定量、定性两个维度对代销产品进行综合评估，最终遴选出各组别头部产品供客户选择。截至2025年末，构建领先的养老财富及保障产品谱系，领衔行业分红型产品转型，公司个人养老Y份额保有量、保险保障规模均居券业领先地位，为数万名个人和数百个家庭提供养老金融产品与服务
●做大养老产业金融
发挥“研究+投行+投资”综合优势，通过股债融资、股权投资等方式，助力创新药物、医疗器械、医疗服务、健康养护等养老相关企业发展，拓宽银发经济融资渠道。截至2025年12月末，公司累计帮助38家相关企业直接融资，合计融资规模638亿元
●做优养老金金融
广发基金在投资层面，把投研能力建设作为服务养老金业务的重要着力点，综合考虑投资经验、投资业绩、投资风格等因素选拔投资经理，并专设投委会负责养老金资产的重大投资决策、授权管理及相关指导。在业务层面，为养老金业务提供全方位、高质量的定制化服务