传统产业结构调整

新兴产业潜力尽显

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    即将告别的2025年，是观察中国经济转型的重要窗口期。

    这一年，国内外环境复杂多变，产业链、供应链挑战不断，然而实体经济依然底盘稳、韧性强。这源于集体精准施策、靶向发力的智慧，更依赖于个体守正创新、迎难而上的韧劲。

    这一年，人工智能潜力与能力轰然显现，科技与产业加速双向奔赴，传统产业逻辑发生深刻重塑，新兴产业正在找寻更多市场机遇。

    站在“十四五”规划收官与“十五五”规划谋篇布局的历史交汇点，如何透过产业一线感知中国产业经济创造性的突破与重构？南方产业智库推出《2025年度产业观察》，试图从人工智能、生物医药、短剧等新兴赛道，汽车、房产等传统产业，以及白酒、酒店等细分消费领域，触摸高质量发展的关键脉动。

    ◎人工智能

    从技术突破到产业落地，创造新生态

    这一年，AI技术“狂飙突进”。“来自东方的神秘力量”DeepSeek率先发力，以更低成本实现高性能推理，惊艳全球。随后，以大模型为“核心大脑”的智能体，逐步走到台前，成为产业升级的“催化剂”，赋能产业升级与科技自立自强。

    AI从“听令行事”

    到“主动服务”

    首先，人工智能正从虚拟算法到实体应用。今年3月，具身智能迎来里程碑时刻：首次被写入政府工作报告，与量子科技、6G等共同列为重点培育的未来产业，并在“十五五”规划建议中，明确为“新增长点”。

    从当前应用来看，人形机器人似乎四肢发达、头脑简单。比如，要“教”机器人拧螺丝，对比人手其实更难实现。

    人形机器人的一个重要特点是泛化能力，比如在生产线上学会了抓手机，接下来换一个纸巾盒、一台电脑，它也能抓取。

    从单一场景入手，再逐步满足行业系统性需求，推动机器人与实际业务场景深度融合，才能将技术优势转化为实实在在的产业价值。如领益智造机器人就已经在美团、京东等仓库中“上岗”，院外医药数字化平台药师帮则与深圳越疆科技联手，推进机器人在医药研发、仓储、配送及零售终端落地。

    从步履蹒跚到稳步走路再到进厂打工，从国家实验室的前沿攻关到制造、物流等场景落地，具身智能机器人已经处于从“跑起来”迈向“用得上”的关键阶段。

    其次，人工智能正从单一功能到自主服务。“你好斑马，帮我点一杯元神AI咖啡。”当乘客坐在搭载“元神AI”的智己车内，唤起本地生活Agent（智能体），从提出点咖啡需求，到选择规格、口味并最终下单支付，全程通过自然对话方式进行。

    海尔与荣耀公司联手，推出的冰箱、烟机、烤箱等产品中都植入了“AI电源”。从食材放入冰箱提醒是否过期，到自动补货，甚至能直连购物平台，不仅让家电变得更聪明，还能够洞察、理解，变成服务用户生活的核心产品。

    传统的数字化转型主要是将线下业务迁移到线上，而智能化转型则是让机器具备类人的认知和决策能力，从根本上改变生产组织方式，让人工智能成为能够感知环境、作出决策并执行任务的“智能个体”，实现从“单一功能”到“自主服务”的跨越。

    再次，从单一产品输出到系统能力输出。在上个月举行的2025广州国际车展现场，小鹏汽车、比亚迪、广汽集团等车企纷纷亮相最新的前沿技术。

    汽车企业正在寻求新的差异化竞争：从二维的地面交通，跳到三维的天空和家庭，摆脱单一造车的利润束缚，才能创造更智能移动出行的价值。

    这也意味着，在AI时代，企业之间的竞争正在升级为生态系统之间的比拼：从生产型向服务型制造转型，不断开辟出新的增长曲线。

    硬核科创企业

    走向创新生态

    今年初，杭州“六小龙”凭着大模型、机器人、现象级游戏霸屏科技圈时，深圳一度被贴上“失语”标签。

    但随后的一组数据刷新了外界对深圳的认知：影石创新年入56亿元、正浩创新年入超80亿元、韶音科技今年逼近71亿元销售额、拓竹科技4年达到50亿元营收……深圳“硬科技”新星集体浮出水面。

    以拓竹为代表的科技企业，有它自己的MakeWord生态，用户在上面不断产生新黏性。这一批“新硬件”的创业有一个重要特点：软件付费等整个生态构建早已提前规划好——相比之前的智能硬件，软件只是硬件产品的一个工具，用户不会单独为软件或生态带来的价值付费。

    AI的变革，推动硬科技企业从单一产品输出转向“产品+服务+生态”的系统能力输出：传统以产品为中心的商业模式，即公司专注于开发和销售有形商品，已经让位于更加重视服务、消费者体验、平台以及未来导向的生态系统新模式。

    南方日报记者 郜小平

    ◎生物医药

    从奋力跟跑到并行领航，开拓新市场

    2025年末，国家首个商业健康保险创新药品目录正式落地，标志着中国创新药械支付体系迎来历史性重构，创新药有望更快从实验室走向临床。

    这一“收官”事件，只是创新药产业在2025年“收获”的一个缩影。回望全年，从“真创新”导向，到如火如荼的“出海”交易，再到旨在破解“用不起”困境的多元支付体系重构，这一年，中国生物医药产业正迎来从药品研发、准入到支付的全链条生态重塑。

    支持“真创新”政策频出

    产业发展离不开政策的明晰导向与坚实支撑。自2024年“创新药”首次写入政府工作报告后，今年报告再次明确支持创新药发展。此后一系列政策密集出台，围绕创新药产业各环节，系统性构建全链条创新生态。

    6月30日，《支持创新药高质量发展的若干措施》（以下简称《措施》）发布，涵盖5方面16条措施，全面扶持研发、准入、临床使用及支付等环节，支持真创新、差异化创新。

    以准入提速为例，《措施》建立每年动态调整机制，缩短新药上市后的“医保等待期”。国家医保局数据显示，目前我国新药从获批到纳入医保的时间已从原来的5年降至1年左右，约80%的创新药可以在上市2年内纳入医保支付范围。

    创新药械领域，年内发布的《全面深化药品医疗器械监管改革促进医药产业高质量发展的意见》等明确提出，优化创新药械审评审批程序，支持高端医疗器械重大创新。

    10月底，“十五五”规划建议发布，再次强调支持创新药械发展，标志着以“全球新”为导向的“真创新”已成为培育生物医药领域新质生产力的国家长期战略选择。

    政策土壤的持续优化，正为中国生物医药创新生态的转型升级提供最坚实的制度保障。

    海外交易火热

    如果说政策是内生动力，那么海外市场则是中国创新药实力的“试金石”。2025年，中国生物医药“出海”迈入“收获时代”，交易规模、质量与合作模式全面升级，产业正从全球“参与者”加速转向“价值贡献者”。

    这一“加速跑”源于内外共振：外部，全球头部跨国药企的多款重磅产品逼近专利悬崖，亟须通过BD合作填补管线；内部，中国药企在ADC、双/多抗、CAR-T、小核酸等前沿领域百花齐放，多项头对头数据胜出，展现出替代海外药物、实现临床迭代的趋势。

    医药魔方数据显示，仅2025年上半年，国内创新药对外授权交易就达72笔，接近2024年全年94笔，总金额600亿美元，较2024年全年增长16%。

    交易结构方面，出海项目快速向早期管线延伸，早期分子交易占比提升。例如，恒瑞医药与葛兰素史克就多款早期药物达成最高120亿美元合作；复星医药控股子公司复星医药授权Expedition在全球开发其小分子口服药物；信达生物将与罗氏合作推进获授权候选药物的早期开发。

    与此同时，成熟产品的全球商业化也在稳步推进。百济神州泽布替尼在美国半年销售额达89.58亿元，占全球销售额约2/3，欧洲市场销售额同比增超八成。

    从技术输入到价值输出，从“中国新”到“全球新”，中国创新药企正深度参与全球分工与资源配置，迎来全球产业链地位的质变。

    支付新模式推动可及性

    创新药的最终价值在于惠及患者。2025年，在医保“保基本”基础上，以商业健康保险为代表的多元支付体系加速建设，为创新药可及性打开新局面。

    长期以来，我国创新药械支付结构呈“两头重、中间轻”：数据显示，患者个人现金支出占比接近一半，高达49%；基本医保基金承担44%，承压明显；而商业健康保险仅占7.7%。

    6月，《支持创新药高质量发展的若干措施》提出于2025年7月1日正式启动增设商业健康保险创新药品目录。12月7日，首版商保创新药目录与2025年国家医保目录同步发布，成为我国多层次医疗保障体系建设的里程碑事件。

    首版商保目录纳入19个创新程度高、临床价值大但未纳入或超出医保范围的药品，包括百万元级CAR-T疗法、阿尔茨海默病新药及肿瘤前沿药物等，旨在通过商保覆盖高值疗法，化解患者“用不起”的困境。

    国家医保目录亦持续优化。2025年版新增114种药品，其中一类创新药50种，诸多填补临床空白的重磅药物被纳入，用于治疗多发性骨髓瘤、急性髓系白血病等疾病。

    支付端的改新正推动药械从“可用”到“可及”，有望更快速地从实验室到病床前，标志着我国多层次医疗保障体系正从“制度框架构建”突破性迈向“功能深度融合”，为中国生物医药产业的可持续发展注入信心与力量。

    南方日报记者 梅子仪

    ◎短剧

    从技术应用到产业出海，引发深思考

    “有一阵我挺迷短剧的，看了两百部吧。”今年10月，在与罗永浩共同录制的播客里，“第六代导演”代表人物贾樟柯的话引发了不少讨论。依托“爽感”发家的短剧却令当代重要的艺术电影大师之一产生了兴趣，这种反直觉本身已经映射了短剧近年来作为文化现象的影响之深。

    同样可作为例证的是短剧垂类平台强大的用户体量。QuestMobile最近发布的中国APP用户规模（9月数据）TOP榜中，短剧APP红果的月活超过2.36亿，紧随其后的是小红书（2.34亿），并击败了在线视频平台老牌强者哔哩哔哩（2.28亿）和优酷视频（1.74亿）。

    这就是“短剧”现状——既被部分精英视角审视，又拥有毋庸置疑的庞大众生基础。同时，政策的密集加码，为这个已拥有近7亿用户和数百亿产值的新兴赛道注入了更多确定性。然而，亮眼的市场数字背后，短剧产业的“底层代码”已在呼唤着更系统性的改写：它不仅是流量与资本的快车道，也是技术应用的先锋场景、文化输出与产业出海的新载体，更引发着一场关于内容价值的根本性思考。

    从概念到商品，生产效率提升

    在AI的助力下，短剧生产效率快速提升。除了短剧的产品形态与当前AI技术水平高度匹配，更重要的是，短剧的核心打法不是视觉或叙事美学，而在于高密度、强节奏的信息输出，再加上竖屏、碎片化的观看模式，观众并不奢望在短剧中看见“电影级”的画面质感，对复杂人物弧光和精细场景逻辑的追求也会弱化，使得AI的瑕疵变得相对容易被接受。

    同时，短剧强标签化的内容特性，为AI的规模化学习与复制提供了蓝图。短剧不仅大量改编自网络文学IP，其内核也与网文高度同构——与传统文艺作品追求复杂体验不同，短剧的内容核心往往可被压缩为“穿越”“霸总”“反转”“战神”等几个极致凝练的标签，并由此吸引相应受众。这为“短、平、快”的批量生产提供了标准化模板，一旦某个类型被验证成功，AI可以迅速对其进行学习与规模化复制，再由算法精准推送给曾为该标签停留的用户，极大降低试错成本。

    此外，短剧的商业模式要求快速测试与回收，进一步放大了AI的增效价值。传统影视的盈利依赖长线的口碑和版权销售，短剧则不然，制造“爽感”讲究对大众情绪的快速响应、敏捷迭代，其商业模式注重快速测试、快速投流、快速回收，追求更极致的资金周转效率。利用AI工具生成剧本、场景便于低成本测试不同题材、风格的市场反应，抢占热点，使得“降本增效”在生产中更显著。

    短剧已成为AI技术最理想的试验场之一。今年以来，快手发布《新世界加载中》，商丘市委宣传部、商丘广播电视台联合出品《殷商纪源》，改编自同名小说的《牧野诡事》即将在抖音上线……全流程深度应用AI的短剧作品正不断涌现。在可见的未来，产品形态、商业模式与技术特性的高度共振下，短剧的生产效率优势将在与AI的结合中进一步扩大。

    从国内走向海外，文化出海提速

    “2025年是短剧出海的关键年。”映宇宙集团执行总裁夏晓晖分享道，2025年1—8月，海外市场总收入15.25亿美元（约合107.7亿元人民币），同比增长194.9%；同期，海外短剧应用总下载量7.3亿次，同比增长370.4%。其中，北美是海外微短剧的第一大消费市场，聚集竞争平台超387个；东南亚和拉美则是增长最快的市场，对译制剧接受度高、下载量大。

    而在海外微短剧应用市场中，中国企业占据主导地位，收入排名前20的应用中，九成具有中国背景，创造了约91%的市场收入。短剧出海早已超越了商业层面的意义——它以用户喜爱的内容为载体，将中国的生活方式、文化价值观“润物细无声”地传递到全球每个角落。

    在进行文化输出的同时，短剧以付费订阅和广告植入获得商业回报。

    除此之外，短剧还能以一种更隐秘而高明的方式携带着制造业不断破浪出海。当用户开始追一部短剧，对主角和故事背景产生兴趣，便很容易想要去了解其中的一款时尚单品、一个电子设备，甚至购入同款，这在消费市场讲求“情绪价值”的当下，是培养情感链接和消费欲望的天然契机。目前，越来越多品牌看重这种“以剧带货、以货养剧”的营销方式，借微短剧拓展海外市场。

    固然，短剧产业爆火的“来时路”是以简单、直接的剧情去安慰和填补大众的情绪缺口，但当其成为日益煊赫的文化消费品，关于其价值指向何处的洞察及其引导更加必要。

    如同北大教授戴锦华所说：“正是这些轻松消遣的东西，悄然地改变着整个中国视界、社会，改变着这个社会的结构，改变着人与人之间的关系，改变着人们对于生命、对于爱、对于恨、对于死亡等最基本的观念。”短剧产业“下半场”的核心命题，或许正是如何于满足情绪、创造利润的同时，承担起这份无形却重大的“塑造”责任，在“造梦”流水线上注入更多元的价值观与更有力的人性洞察。

    南方日报记者 周妤洁

    ◎汽车

    从创新突围到全球布局，迈入新阶段

    中国汽车工业协会数据显示，今年10月我国新能源汽车月度新车销量首次超过汽车新车总销量的50%。这不仅标志着我国汽车市场结构发生了根本性转变，也预示着新能源汽车产业正式进入规模化、主流化发展的新阶段。

    岁末回望，2025年的中国汽车产业呈现了一幅新的发展图景：产业发展焦点从产能与销量的激烈“内卷”，转向技术引领与标准制定的全球“外拓”。中国汽车工业历时数十年的“以市场换技术”之路，已实现从“市场换技术”到“技术创标准”的关键一跃。

    以技术创新打造核心竞争力

    11月，广汽集团在广州番禺建成的国内首条全固态电池中试产线正式投产。该产线具备60Ah以上车规级电池的批量生产能力。

    今年以来，新能源汽车在续航里程、智能化水平、安全性能等方面的技术升级，也显著提升了产品的竞争力，让新能源汽车成为“移动的智能终端”。在汽车产业竞争激烈的电池技术、智能座舱、自动驾驶等环节，中国企业实现了从技术攻克到量产定型，甚至打造标准的闭环，通过技术创新突围全球市场。

    在智能座舱领域，多家车企先后在AI技术“上车”发力，小鹏汽车自主研发的车载多模态大模型，具备视觉理解、链式推理与动作生成能力，自研的图灵芯片有效AI算力达主流车芯的3至7倍。

    前沿技术下放的速度不断加快，AI大模型、激光雷达等豪华车型的专属配置被“卷”进10万级市场，智能体验的门槛迅速降低，这些正是中国汽车产业创新突围的结果。

    高阶智能加快普及

    12月16日，长城欧拉5正式上市，实现不依赖高精地图的城市NOA、高速NOA功能，高阶智能已经下探至10万级以下市场。

    中国汽车工业协会发布数据显示，11月份，我国汽车产量首次超过350万辆，创历史新高。

    借新能源汽车发展的“东风”，中国汽车产业在自动驾驶领域实现全面突破。高阶智能的价格下探，自动驾驶进一步商业化落地，促进智能化体验实现从高端到普惠。

    12月23日，首批L3级自动驾驶专用正式号牌安装于极狐阿尔法S L3版车型上，深蓝SL03入选国内首批L3级自动驾驶车型准入许可名单，高阶自动驾驶的规模化应用进程持续提速。工信部数据显示，2025年前三季度，具备组合驾驶辅助功能（L2级）的乘用车新车渗透率已达64%。

    高阶智驾快速下探的背后原因是，新能源汽车的渗透率上升，关键硬件如激光雷达、毫米波雷达及计算平台的成本降低，全栈自研技术让AI深度“上车”，以“车—路—云”协同的形态，全面重构出行生态。如今，高阶智驾已经成为“新汽车”差异化竞争的重点，也促使这些功能从“豪华选配”变为“主流标配”。

    全球出海模式升级

    12月15日，小鹏汽车正式启动其马来西亚本地化生产项目。这是继印尼、奥地利之后，小鹏汽车今年在全球布局的第三个本地化生产项目，加快本地化生产布局。

    2025年，中国汽车出海在变幻莫测的全球贸易环境中，展现了强大的韧性与模式创新。其核心逻辑已从简单的产品出海，升级为“技术出海+本地化布局”的生态输出。

    中汽协数据显示，1—11月累计出口634.3万辆，同比增长18.7%，其中新能源汽车231.5万辆，同比增长1倍。

    从最初依靠性价比打开市场，到如今凭借智能化、电动化技术优势站稳脚跟，中国新能源汽车正在全球范围内构建起“技术领先、品质可靠”的品牌形象。各个车企也以不同策略“抢滩”更广阔的全球市场。5月16日，长安汽车首个海外新能源整车工厂泰国罗勇工厂正式投产，年产能达10万辆，未来将扩产至20万辆。

    从产品出海，到产业链出海，中国车企以“技术+生态”的新布局，实现全球市场的关键跨越。今年以来，我国汽车“出海”已告别“产品出海”阶段，进入以车企为核心、带动上下游协同走出去的全新阶段。

    从建设产线、配套零件、研发中心等进行本地化生产，到技术共享、合资建厂、渠道整合等方式，动力电池、电驱动及热管理系统和智能座舱等汽车供应链企业都在加速海外布局，促进中国汽车全球出海模式升级。

    2025年，中国汽车产业交了一份满意的答卷。从“市场换技术”到“技术创标准”，中国汽车实现关键一跃，以创新突围全球市场竞争，成为全球汽车市场“共建者”与“引领者”。

    南方日报记者 拱千舒

    ◎房产

    从高周转到品质互卷，引领空间重生

    12月底召开的全国住房城乡建设工作会议指出，2025年，城市更新取得重要进展，全面完成保交房任务，“中国建造”多点发力，“好房子”建设起步成势，基础支撑不断夯实。

    回顾2025年，“好房子”首次写入政府工作报告，《住宅项目规范》正式落地实施，标志着延续数十年的粗放式增长模式彻底落幕，中国房地产行业迎来历史性转折，全面迈入以品质为核心的高质量发展新阶段。

    全链条“好房子”建设

    为市场回“稳”筑基

    2025年，房产行业迎来“好房子”发展新阶段。在政策引领下，行业从设计、建造、建材、服务全链条构建品质提升体系，如何打造“好房子”成为行业进阶的核心命题。

    供地端率先发力，各地转向“缩量提质”的精细化策略。以广州为例，金融城、白云新城等热门板块持续放量，容积率2.0至3.0的低密地块占比同比提升15%，海珠广纸板块地块更是将容积率从7.0优化至3.5，从源头为好房子建设预留空间，稳定了市场预期。

    政策导向与需求升级驱动企业深耕品质。在2025年大湾区“好房子”标杆案例中，广州保利玥玺湾、华润置地白鹅潭瑞玺、越秀·观樾等项目脱颖而出，以高品质的空间打造和产品设计入选“广州好房子十大金檩”项目。

    高品质产品自然赢得市场认可，成为市场销售主力，为市场持续“回稳”打下坚实基础。广东保利、越秀地产、华润、龙湖等龙头企业开发的高品质项目成为“金九银十”的流量担当，一大批优质项目的热销印证了好房子对市场的拉动作用，为行业企稳奠定坚实基础。

    从好产品到好服务

    物业赋能片区品质跃升

    行业“品质互卷”从产品端延伸至服务端。2025年，“好房子”价值闭环不再止于交付，更在于全生命周期的优质服务体验。保利物业、万物云、融创服务、招商积余等头部企业率先突破，通过智慧化转型、增值服务深耕、全域服务等，实现服务品质全面升级，成为社区与城区品质提升的重要纽带。

    以增值服务破局，也是物业企业提升品质的关键路径。围绕居民全生命周期需求，物企收缩非核心业务，深耕高价值赛道，构建“物业服务+生活服务”生态闭环。在统筹推进好房子、好小区、好社区、好城区“四好”建设的背景下，物业服务企业不再局限于社区内部管理，而是主动融入城市治理体系，成为城区品质提升的重要参与者。

    未来，随着“四好”建设的深入推进，物业服务将进一步打通社区与城区的服务壁垒，通过更精准、专业、有温度的服务，放大“好房子”的价值，为城市“空间重生”提供更坚实的服务支撑。

    城市更新

    盘活存量激活市场新动力

    2025年，《关于持续推进城市更新行动的意见》发布实施，城市更新成为盘活存量、激活市场的核心抓手，实现从“规模推进”到“品质深耕”的转型。全国各地通过精细化改造，改善城市面貌与居住品质，优化产业布局。

    尤其在广东等房地产市场活跃区域，一系列可复制、可推广的城市更新实践，成为盘活存量、联动市场的生动样本。广州市作为城市更新重点区域，通过政策创新和重大项目推进，系统性盘活存量资源，重点聚焦低效用地再开发、城中村改造及房票安置等机制，城市更新跑出“加速度”。

    从广州天河冼村950栋村屋全部清零，到启动13个行政处理试点项目，广州率先探索创新出台了全国首部城中村改造地方性法规《广州市城中村改造条例》；同时创新性将房票安置政策作为关键工具，截至2025年12月初，全市累计发放房票1411张、金额18.68亿元，已使用1041张，消化存量商品房792套。

    更值得一提的是，2025年，广州通过重点投资已拉动计划完成城市更新投资1800亿元以上，其中城中村改造投资超1000亿元，覆盖广州火车站片区、番禺里仁洞村等重点区域。今年以来，以更新之力推动城市发展“加速度”正成为全国多地的真实写照，城市更新不仅是民生工程，更是发展工程，已成为支撑城市经济增长的关键动力。

    南方日报记者 柴亚娟

    ◎白酒

    从流量之争到价值之争，打破年龄壁垒

    “走累了歇歇脚，汾酒冰淇淋、竹叶青冰淇淋，还有自调鸡尾酒。”陈悦和朋友在太原的观汾小酒馆里小聚。她拍下了店里用汾酒基酒调制的“杏花微雨”，配文发朋友圈，收获一排点赞，这款拥有6000年历史的古老白酒，正以全新的方式走进年轻人的生活。

    白酒行业也正站在新的十字路口。

    《2025 Z世代情绪消费报告》显示，近六成青年愿为情绪买单，这与连续8年产量下滑的行业数据形成鲜明对比。政务消费收缩、商务场景承压，传统白酒的“面子经济”正在被年青一代的“悦己消费”取代。

    从茅台嘉年华到汾酒杨梅节，从“1瓶起定”的定制服务到“日茶夜酒”的沉浸体验，中国白酒企业正以前所未有的创新姿态，试图打破年龄壁垒，完成这场关乎行业未来的代际交棒。

    从“面子经济”到“主动悦己”

    市场变了

    中国白酒行业正在经历深刻的结构性调整。近十年白酒消费量持续下跌，行业迈入连续8年产量下滑的深度调整期。

    消费场景的变化尤为显著：2018年至2025年间，商务宴请在白酒消费场景中的占比从42%骤降至28%，而独酌减压、家庭团圆、露营小聚等情绪驱动型场景的占比则从23%跃升至45%。

    传统白酒市场长期被“面子经济”主导，高度数、厚重包装与商务宴请场景深度绑定，导致年轻群体对其敬而远之。代际更替的浪潮下，“85后”“90后”成为消费主力后，将白酒消费从“被动应酬”转化为“主动悦己”。

    行业的挑战不仅来自消费群体的迭代，更源于供给端的结构性失衡。2025年行业报告显示，仅有12%的白酒企业建立了消费者情绪数据库，近七成企业的新产品研发仍以酒体改良为核心。

    从“低度战略”到“国潮战略”

    产品变了

    面对代际挑战，白酒企业正通过“低度战略”打破年龄壁垒。

    走进任何一家现代商超的酒类专区，低度白酒已经占据显眼位置。五粮液的29度“一见倾心”、舍得的29度浓香型白酒、古井贡的26度新品……传统酒企正以前所未有的速度推出低度产品。

    “传统高度白酒对年轻人来说太烈了，低度化是降低尝试门槛的第一步。”白酒行业分析师蔡学飞指出。据他所在的机构调研，在首次接触白酒的年轻人中，超过70%会选择40度以下的低度产品作为“入门酒”。

    五粮液技术创新中心负责人透露，他们专门成立了“年轻消费群体研究小组”，通过大量口味测试发现，年轻人更偏爱“入口柔和、回味甘甜”的口感特征，这与传统白酒追求的“醇厚浓烈”形成了鲜明对比。

    泸州老窖甚至推出了28度的“轻奢”系列，专门针对25—35岁的都市白领女性群体，上市三个月销售额突破5000万元。

    与此同时，白酒企业积极探索传统文化如何与年轻消费群体对话。

    茅台推出了“飞天小仙女”系列果味酒，将传统飞天茅台标志性元素与清新果味结合；五粮液与施华洛世奇联名推出限量版水晶瓶身系列；泸州老窖则打造了动漫IP“窖小二”，通过趣味短视频普及白酒知识。

    最引人注目的是汾酒的“国潮”战略。通过与故宫、敦煌等文化IP的跨界合作，汾酒将传统文化符号转化为年轻人追捧的“社交货币”。

    在近期的一次联名活动中，融合敦煌壁画元素的限量版汾酒在电商平台3秒售罄，主要购买群体正是22—28岁的年轻消费者。

    “过去我们总想让年轻人接受白酒文化，现在我们更愿意用他们的语言讲述中国酒文化的故事。”汾酒文化战略部总监表示。

    从传统渠道到营销场景

    打法变了

    未来白酒行业的竞争将从“流量之争”转向“用户价值战争”，从业者需要提供情感与文化体验，用科技重塑标准。

    随着“95后”陆续步入而立之年，白酒行业的代际交棒进入倒计时。根据里斯咨询的报告，潜在年轻酒饮人群高达4.9亿，年轻人酒饮市场规模高达4000亿元，其中超五成的职场年轻人在饮酒上每月花费超千元。

    这场始于消费群体迭代的行业变革，本质上是消费主权的回归。从“面子消费”到“悦己需求”，从高度烈酒到低度微醺，从商务餐桌到家庭小聚，白酒市场的深层逻辑正在发生根本性转变。

    不过，尽管年轻化战略初见成效，白酒行业仍面临深层次挑战。

    传统渠道与现代消费场景的融合、品牌高端形象与年轻化定位的平衡、短期营销热度与长期品牌建设的协调，都是摆在酒企面前的难题。

    更根本的是，年轻化不仅是产品和营销的调整，更是组织文化和思维方式的变革。

    一位不愿具名的行业观察家指出：“很多酒企的年轻化还停留在‘部门负责’层面，缺乏全公司范围的共识和资源倾斜。真正的年轻化应该是从研发到生产再到营销的全链路重塑。”

    在深圳一家精酿酒吧里，调酒师正将五粮液与西柚汁、汤力水混合，创造出名为“东方日出”的招牌鸡尾酒，每杯售价88元，每晚能卖出30多杯。

    酒吧老板发现，点这款酒的顾客八成是25岁左右的年轻人，“他们不在乎这是什么酒，只在乎体验是否新奇有趣”。

    有意思的是，在不远处的商场里，之前火极一时的茅台冰淇淋店已经闭店。

    南方日报记者 黄晓韵

    ◎酒店

    从住宿空间到生活方式，重塑新价值

    2025年，中国酒店业经历了一场结构性变革，静默而深刻。从体量上而言，中国的酒店客房总数已远超欧美市场，从品牌上而言，中国酒店品牌已然逐渐自成一派，向外输出。在这样的一场变革之中，酒店的价值，不仅停留在功能层面，而更体现在其作为情感消费的场景和城市文明的载体，所留下的记忆。这些记忆于个体而言是情感连接；于城市而言，是有形的资产；于社会而言，是交流互鉴的窗口。

    从住宿空间到情绪消费场景

    找寻新定位

    当新一代消费者不再追求全服务、大而全的酒店服务，亦不轻易为品牌故事所打动时，酒店业的核心价值正在从提供标准化的功能性服务，转向创造一个能够引发情感共鸣、提供情绪价值的“体验场”。

    这一转变的背后是，“情绪经济”的强势崛起。酒店业作为线下体验经济的关键载体，正站在情绪消费的风口浪尖。《2025年中国酒店业心动趋势报告》研究明确指出，消费者在选择酒店时，越来越受到情绪驱动。越来越多消费者愿意为“新体验感”“幸福感”买单。这意味着，酒店的服务、活动乃至气味和光线以及市内设计，都需要围绕如何营造特定的情绪氛围、如何为消费者提供精神上的“疗愈”与“悦己”体验来展开。酒店不再是旅途中的一个功能性节点，而是旅途本身，一个值得专程前往的“体验打卡地”或“生活方式目的地”。

    2025年以来，一些新型的生活方式品牌初露锋芒，从一经开业就频受关注的城市度假型酒店阿丽拉上海，到深耕三、四线旅游城市的凯悦臻选木棉花酒店，从锦江旗下的锦江都城，再到华住旗下的全季大观，在地文化成为酒店与消费者深度链接的纽带，“本地微度假”和“非遗体验”成为酒店产品设计的新热点。在酒店打造的居停空间内，我们不仅能找到宾至如归的亲切感与舒适度，还能触摸到这座城市的文化肌理与历史脉搏。

    从规模扩张力到品牌影响力

    创造新价值

    在经历了数十年的高速扩张后，中国酒店业已然形成庞大的市场规模。行业竞争的主战场正从“跑马圈地”的数量之争，转向更为深刻、更具内涵的“品牌价值”之争。华住、锦江、首旅如家等中国本土酒店集团，正在寻求从“规模扩张力”向“品牌影响力”的转型突围。

    当我们看到，并非以豪华硬件取胜的亚朵，一次又一次用独特的品牌调性、爆款思维的互联网打法刷新传统酒店人的认知时，不得不承认，拥有品牌力的酒店集团，能够通过构建独特的文化叙事和社群连接，赢得消费者的深度认同。

    当我们看到，当国内行业竞争陷入“内卷”困局，锦江酒店（中国区）开始布局东南亚，并计划5年内将在马来西亚、印度尼西亚、越南、老挝、柬埔寨和菲律宾拓展超180个酒店项目时，不得不承认，唯有强大的品牌影响力、平台优势以及创新实力，才能够向更广阔的市场要增量，创造新的价值。

    2025年，面对经济下行压力增大，产业链供应链挑战不断，消费市场不及预期等诸多困难，有的高端酒店不得不放下身段做外卖摆地摊寻求自救，甚至有些被摆上“货架”等待拍卖。然而，真正拥有强大品牌力的酒店仍能找到逆势增长的机遇。精准服务于具有特定兴趣、价值观和生活方式的电竞酒店、电影酒店、宠物友好酒店等“新物种”层出不穷，通过会员体系、线上内容和跨界合作，构建围绕用户生活方式的生态系统的“新打法”屡试不爽，让更多中国酒店品牌的价值得到了重新定义。

    从经营产品到经营生态

    跨越新周期

    过去一年，面对新的消费市场，如何找到新的流量入口，成为酒店业面临的共同挑战。一方面，以抖音、小红书为代表的短视频和社交平台，已经成为酒店业新的流量入口。Z世代从传统的“搜索—比价—预订”转变为“观看内容—产生兴趣—即时预订”的消费习惯，让酒店与内容平台以及用户达成了“深度链接”。另一方面，酒店仍然在加深与OTA及本地生活平台的链接，提升“酒店+X”产品组合能力。今年5月，万豪国际集团与美团达成战略合作，这是两个强链接力的企业。虽然酒店业本身是“一锤子买卖”，但通过多品牌的全球化布局以及强大的会员体系，万豪建立了门店资源和用户之间的链接效应，而美团则构建了平台、商家与消费者之间的链接，二者联合构成了新的网络生态，为高端品牌酒店打开了本地生活的海量流量入口，不仅为酒店行业开拓了经营公司到经营“生态”的新模式，也为跨越新的周期，寻求新的增长空间。

    南方日报记者 周人果